2021年中國鋁加工產業鏈上中下游市場分析

近年來，我國鋁加工行業面臨著政策逐漸趨嚴、盈利能力下降和貿易摩擦不斷等問題，加快轉型升級成為鋁加工行業發展的重中之重。隨著國家對鋁加工行業供給側結構性改革，鋁加工業技術進步，鋁冶煉行業向高質量發展。

一、產業鏈

鋁行業的加工產業鏈，是指從鋁土礦提取氧化鋁，然后制成電解鋁，再加工成各種鋁材，最后在下游產品中進行應用的整個產業鏈條。鋁加工產業鏈可分解為上游的原材料、中游鋁型材加工、下游各行業應用三個環節。

資料來源：中商產業研究院

二、上游分析

鋁加工業上游為鋁土礦，產生氧化鋁后分解出電解鋁，電解鋁在直流電作用下，發生電化學反應，在陰極析出的金屬鋁。

1.鋁土礦

全球鋁土礦資源豐富，儲量巨大。目前全球已發現的含鋁礦物超過270種，其中最主要的含鋁礦石是鋁土礦。據統計，全球鋁土礦基礎資源儲量接近300億噸，產量接近3億噸，基礎資源保有年限接近100年。全球鋁土礦資源非常豐富，但分布極不均衡，其中，中國和澳大利亞儲量占全球儲量將近一半。

數據來源：USGS、中商產業研究院整理

我國鋁土礦產量呈現波動增長態勢。2016年我國鋁土礦產量為6500萬噸，2018年我國鋁土礦產量增至7900萬噸，年均復合增長率為10.2%。中商產業研究院預測，2021年我國鋁土礦產量可達8590萬噸。

數據來源：USGS、中商產業研究院整理

2.原鋁

鋁加工產業在亞洲、南非以及中東地區等快速發展。自2003年以來，全球鋁加工產業規模擴張速度每年以4-6%的速度增長。數據顯示，2020年全球原鋁產量為6530萬噸，同比增加2%，中商產業研究院預計2021年全球原鋁產量將進一步增加至6660萬噸。

數據來源：國際鋁業協會

我國是鋁生產和消費大國，原鋁產量居全球首位。據統計，2020年我國原鋁產量為3708萬噸，同比增長5.5%。預計2021年我國原鋁產量將達3820.79萬噸。

數據來源：國家統計局、中商產業研究院整理

3.氧化鋁

隨著我國電解鋁在陶瓷、醫藥、電子、機械等行業的應用不斷加大，市場對氧化鋁需求量仍有較大的增長空間，氧化鋁產量將會不斷增長。數據顯示，2020年我國氧化鋁產量達7313.2萬噸，2021年上半年我國氧化鋁產量達3928.1萬噸，同比增長11%。

數據來源：中商產業研究院數據庫

氧化鋁行業區域分布情況

從區域占比來看，2020年華東地區氧化鋁產量最高，占比達38.3%，其次為華北地區，氧化鋁產量占比25.3%。華中地區、華南地區、占比超10%，分別為13.8%、12.9%。

數據來源：中商產業研究院大數據庫

4.電解鋁

電解鋁就是通過電解得到的鋁，主要用于生產各種不同用途的鋁加工材。數據顯示，2020年我國電解鋁產量達3708萬噸，2021年上半年我國電解鋁產量達1963.5萬噸，同比增長10.1%。

數據來源：中商產業研究院數據庫

數據顯示，2015-2019年，我國電解鋁消費量總體呈增長趨勢。2019年，盡管電解鋁消費量增速有所下滑，但較2018年仍增長了2.4%，消費量達到了3672萬噸。預計在2021年我國電解鋁消費量可達3987萬噸。

數據來源：中國有色金屬協會、中商產業研究院整理

鋁加工上游相關上市企業一覽：

資料來源：中商產業研究院整理

三、中游分析

鋁產業鏈中游為鋁的加工，將原材料電解鋁通過熔鑄、軋制、擠壓和表面處理等工藝和流程，生產出鋁型材、管材、棒材等擠壓材，板、帶、箔等平軋材以及鑄造材等各類鋁材。

1.鋁材

我國是鋁加工大國。據統計，2015年至2020年，我國鋁材產量從5236.4萬噸增加到5779.3萬噸，年均復合增長率為2%。預計2021年我國鋁材產量將達5389萬噸。

數據來源：國家統計局、中商產業研究院整理

從中國鋁材的結構看，鋁型材的比例最高，為53%，隨后依次是鋁板帶、箔材，分別為30%、10%。

數據來源：中商產業研究院整理

2.鋁板帶

隨著交通運輸、建筑等下游行業的蓬勃發展，我國鋁加工行業的市場規?？焖僭鲩L，2016年我國鋁板帶總產量約1062萬噸，2020年總產量為1190萬噸，年均復合增長率為2.9%。預計2021年我國鋁板帶產量將達1193萬噸。

數據來源：上海鋁業行業協會、中商產業研究院整理

3.鋁箔

數據顯示，我國鋁箔產量由2016年347萬噸增至2020年415萬噸，年均復合增長率為4.58%。中商產業研究院預測，2021年我國鋁箔產量可達433萬噸。

數據來源：中國有色金屬協會、中商產業研究院整理

4.鋁合金

鋁合金具有的一系列優良特性，如易于加工、質量輕、導電性好等，以及其相對較低的成本使其對鋼、銅等材料形成替代。數據顯示，我國鋁合金產量波動較為明顯，但整體維持增長趨勢，2020年中國鋁合金累計產量963.6萬噸，2015-2020年復合年均增長率為8.9%，預計2021年鋁合金產量可達1037.6萬噸。

數據來源：國家統計局、中商產業研究院整理

5.鋁型材

鋁型材主要應用于建筑領域和工業領域，可分為建筑型材和工業型材兩大類。建筑型材主要用于建筑及房地產業，在建筑鋁型材的分品種消費領域中，鋁合金門、窗、幕墻型材又占其中的主體。工業鋁型材主要應用于交通運輸、機電設備、耐用品、電子電器四個領域。

鋁加工行業相關上市企業一覽：

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游應用

1.建筑

鋁制品在建筑及房地產行業，作為玻璃幕墻及系統門窗的材料。隨著城市化率提高以及中國加大對基礎設施的固定資產投資，中國建筑行業總產值在過去五年內快速發展。建筑行業總產值由2016年的19.3萬億元增至2020年的26.3萬億元，年均復合年增長率達16.68%。2021年上半年中國建筑業總產值達12萬億元，同比增長18.8%。

數據來源：國家統計局、中商產業研究院整理

2.汽車

鋁制品主要用于汽車輕量化領域，具體包括汽車地板、連接件、門窗、行李架、廣告架、車體等。2020年我國汽車產量和銷量分別為2552萬輛和2531萬輛。2021年1-7月，汽車產銷分別完成1444萬輛和1476萬輛，同比分別增長17.2%和19.3%。

數據來源：中汽協、中商產業研究院整理

3.電子制造業

近年來，隨著消費電子的快速發展，電子工業領域鋁型材需求快速增長，主要應用在筆記本電腦、手機、平板電腦的內部結構件、中框、外殼和支架等方面。數據顯示，我國規模以上電子信息制造業營收由2016年12.18萬億元增至2020年12.10萬億元，2021年1-5月我國規模以上電子信息制造業營收為5.11萬億元。

數據來源：中商產業研究院數據庫

綜上，伴隨著建筑行業、汽車行業、消費電子行業的穩步發展及鋁制品在上述領域中應用的深入推進，鋁加工行業的發展空間不斷增長。